Prince Pipes and Fittings(NSE:PRINCEPIPE)는 부채를 너무 많이 사용하고 있습니까?

주식분석

전설적인 펀드 매니저인 Li Lu(찰리 멍거가 지지한 사람)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실을 겪게 될지 여부'라고 말했습니다. 따라서 현명한 돈은 회사가 얼마나 위험한지 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은,프린스 파이프 및 피팅 제한 (NSE:PRINCEPIPE)에는 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들의 관심사일까요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 수 없다면 부채는 기업의 마음대로 존재하게 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무 것도 없이 떠날 수 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하여 주주들을 영구적으로 희석시켜야 한다는 것입니다. 물론, 많은 기업들이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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자세한 내용을 보려면 클릭할 수 있는 아래 이미지를 보면 Prince Pipes and Fittings의 부채가 2023년 3월 말 ₹5억 8,130만 달러로 1년에 걸쳐 ₹15억에서 감소했음을 알 수 있습니다. 그러나 반면에 ₹21억 6천만의 현금을 보유하고 있어 ₹15억 8천만의 순 현금 포지션이 발생합니다.

최신 대차대조표 데이터를 확대하면 Prince Pipes and Fittings의 12개월 이내 만기 부채가 ₹46억이고 그 이후에는 ₹3억 500만 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면 1년 이내에 만기되는 현금은 21억6천만루피, 미수금 41억6천만루피를 보유하고 있었다. 따라서 실제로 총 부채보다 유동 자산이 ₹14억 1천만 더 많습니다.

Prince Pipes and Fittings의 규모를 고려하면 유동 자산과 총 부채의 균형이 잘 잡혀 있는 것 같습니다. 따라서 ₹781억 회사에 현금이 부족할 가능성은 거의 없지만 여전히 대차대조표를 주시할 가치가 있습니다. 간단히 말해서 Prince Pipes and Fittings는 순현금을 자랑하므로 부채 부담이 크지 않다고 해도 과언이 아닙니다!

Prince Pipes and Fittings의 부하가 너무 크지 않은 것도 다행스러운 일입니다. 지난 해 EBIT가 52% 감소했기 때문입니다. 수입 감소(이 추세가 계속된다면)는 결국 작은 부채라도 상당히 위험하게 만들 수 있습니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 먼저 시작됩니다. 그러나 무엇보다도 Prince Pipes and Fittings의 향후 건전한 대차대조표 유지 능력을 결정하는 것은 미래 수익입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 분석가 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

마지막으로, 기업은 부채를 상환하기 위해 무료 현금 흐름이 필요합니다. 회계 이익은 단지 그것을 자르지 않습니다. Prince Pipes and Fittings는 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만 이자 및 세금 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 전환하는 능력을 살펴보고 얼마나 빨리 구축(또는 침식)되고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 그 현금잔고. 가장 최근 3년을 살펴보면 Prince Pipes and Fittings는 EBIT의 29%에 달하는 무료 현금 흐름을 기록했는데, 이는 우리가 예상했던 것보다 약한 수치입니다. 빚을 갚는 데 있어서는 별로 좋지 않습니다.

우리는 부채에 대해 우려하는 투자자들에게 공감하지만 Prince Pipes and Fittings는 ₹15억 8천만의 순현금을 보유하고 있으며 부채보다 유동 자산이 더 많다는 점을 명심해야 합니다. 따라서 우리는 Prince Pipes and Fittings의 부채 사용에 문제가 없습니다. 우리가 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많이 배운다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 모든 회사는 대차대조표 외부에 존재하는 위험을 포함할 수 있습니다. 예를 들어 Prince Pipes and Fittings는2개의 경고 신호우리는 당신이 알고 있어야한다고 생각합니다.

결국 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록(모두 이익 성장 기록 포함)에 액세스할 수 있습니다. 그것은 무료입니다.